目前有多家银行正与日立公司就IPO事宜进行磋商。据悉，预计日立公司将在9月上旬提名本次IPO的承销商。消息人士称，高盛集团已经入选承销商名单。

　　日立的硬盘业务部门名为日立环球存储科技（HGST），是世界上第三大硬盘生产商，分析师称该部门的估值可达30亿美元左右。但是多位消息人士指出，尽管进行IPO的可能性非常大，但是日立也正在考虑将HGST整体或部分出售。

　　据悉，上月早些时候多家银行聚集加利福尼亚圣何塞，以详细了解HGST的情况。另外，据一位知情人士透露，银行方面也派出团队前往日本。

　　今年7月份，日立通过邮件向分析师和基金经理发送了一份投资者报告，对HGST部门的优势进行了突出介绍。因为通常情况下只有在一个财政季度结束时，上市公司才会进行这方面的行为，因此此举不禁令人生疑。

　　分析师认为日立可能寻求通过IPO或者出售以获得现金。

　　由于目前美国IPO市场表现不振，并且目前与科技相关的并购活动突然增加，因此出售的吸引力可能更大一点。多位银行人士已经指出，目前越来越多的公司寻求同时进行IPO和出售。

　　日立公司一位拒绝透露姓名的高管称，对于HGST这样的业务部门，独立的业务架构是最佳选择，因为此类业务的价格波动性非常大，且需要投资大量的资金。

　　一位在东京的日立发言人表示：“我们目前还未对HGST的未来作出任何决定。我们的立场并未发生改变，即我们一直正在为该业务探索各种的可能性。”

日立公司拒绝发表进一步评论。

　　日立去年进行了该公司27年以来的首次公开募股，通过发行新股和可转换公司债融资45亿美元以加强其资本基础。日立公司已经加强了在基础设施相关领域的投资，如电力和工业系统。这个财年将可能是该公司五年来首次录得年度净利润。

　　部分分析师已经表示，硬盘生产可能被边缘化，并且如将该部门剥离可帮助提高日立公司总体的财务表现。

　　证券公司Wedbush分析师贺门特·贺巴尔（Hemant Hebbar）表示：“日立目前缺乏现金，因此这（剥离硬盘业务）可能为该公司带来资金，能够在财务方面带来帮助。”

　　Wedbush在8月3日的一个分析报告中指出“日立可能在未来两年里通过IPO剥离HGST。”

侵略性的举动

　　由于PC需求不如预期的强劲，尤其是在成熟消费市场，因此硬盘行业的前景并不明朗。英特尔公司上周警告，第三季度的营收可能出现下跌。

　　在2003年，日立收购了IBM的硬盘业务，并从而组建了HGST，但是该部门在2008年才首次录得盈利。HGST在2010年第二季度的运营利润为1.86亿美元，营收达到15亿美元。

　　Noble Financial Group 公司分析师马克·米勒(Mark Miller)指出，HGST在本季进行的某些决定，如在市场竞争的情况下仍加强生产，可以被视为一种增加市场份额并准备剥离的试探。

　　米勒说：“投资者可能忽略的一点是，日立可能为了进行IPO而特意使HGST的业绩显得好看。”

　　但是HGST的高产出导致了整个行业的硬盘价格下跌，并可能有损HGST的估值。分析师指出，竞争对手希捷和西数目前的市盈率均为历史最低水平。按营收计算，希捷是世界上第一大硬盘生产商。

　　疲软的市场拖累了公司的估值并刺激并购活动的频繁出现。米勒表示，在最近几个月有传言称网络巨头谷歌或者基础设施系统提供商EMC可能成为硬盘生产商，从而为该公司的的数据系统提供硬盘。但米勒表示由于最近硬盘价格下跌，该传闻已经有所降温。

　　分析师指出，根据HGST过去12个月的营收以及主要竞争对手希捷和西数的价值，该部门的估值可能达到约30亿美元。

　　消息人士称，在2007年，由于HGST陷于亏损的泥潭，日立曾寻求向美国私募基金公司银湖等投资基金出售该部门的部分股权。但是在HGST开始录得盈利后，日立公司取消了这一计划。

　　日立总裁中西宏明（Hiroaki Nakanishi）在当时曾宣布HGST将依靠自身进行重建，但是他并没有拒绝将来接受外部资金的可能性。中西宏明曾经担任HGST的负责人。